Vàng là kênh đầu tư được quan tâm rất nhiều trong thời gian qua vì sự biến động giá lớn. Tuy nhiên, hiệu suất đầu tư vào vàng có thật sự tốt cho nhà đầu tư không chuyên?

Động lực tăng trưởng của giá vàng

Từ đầu năm 2024 đến nay, giá vàng thế giới đã tăng hơn 17%, đạt mức 2,420 USD/ounce, cao nhất trong lịch sử. Nhiều yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng này, bao gồm:

1. Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed): Thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm 2024, khiến USD suy yếu, từ đó hỗ trợ giá các loại hàng hóa, bao gồm vàng.
2. Bất ổn địa chính trị: Xung đột Nga – Ukraine, leo thang bạo lực giữa Israel – Hamas và căng thẳng Trung Quốc – Mỹ cùng Châu Âu đã khiến nhu cầu vàng tăng cao do vàng được coi là kênh trú ẩn an toàn.
3. Nhu cầu từ các ngân hàng trung ương (NHTW): Trong hai năm 2022 và 2023, NHTW toàn cầu đã mua hơn 1,000 tấn vàng mỗi năm, gấp đôi mức trung bình giai đoạn 2011 – 2021. Lý do chính là để đa dạng hóa nguồn dự trữ quốc gia và giảm phụ thuộc vào USD trong bối cảnh thế giới phân cực.

Vàng là một kênh đầu tư rủi ro với nguy cơ thua lỗ cao

Dù vàng là một kênh đầu tư phổ biến, nhưng cũng mang nhiều rủi ro. Lịch sử giá vàng từ năm 2000 đến nay cho thấy sự biến động mạnh mẽ. Ví dụ, khi khủng hoảng tài chính toàn cầu xảy ra, giá vàng tăng từ 834 USD/ounce vào đầu năm 2008 lên 1,900 USD/ounce vào tháng 9/2011.

Tuy nhiên, sau đó, giá vàng đi ngang và bước vào chu kỳ suy giảm từ cuối năm 2012 đến hết Q2/2019. Nhà đầu tư mua vàng vào đỉnh 2011-2012 có thể chịu lỗ hoặc phải chờ gần 7 năm mới hoàn lại vốn.

Diễn biến giá vàng từ năm 2008 đến 2024 (Nguồn: Bloomberg do VCBF tổng hợp)

Giá vàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khó dự đoán như chính sách tiền tệ của các NHTW lớn và tình hình chính trị thế giới. Việc dự báo giá vàng trong bối cảnh vĩ mô biến động là rất khó, làm tăng rủi ro cho nhà đầu tư không chuyên.

Đối với thị trường trong nước, chênh lệch giữa giá mua và bán vàng hiện nay khá cao, dao động quanh 2 triệu đồng/lượng. Điều này có nghĩa là người mua vàng ngay lập tức lỗ 2 triệu đồng/lượng. Bên cạnh đó, giá vàng trong nước hiện cao hơn giá thế giới gần 20%, tạo rủi ro lớn khi khoảng cách này có thể thu hẹp do các biện pháp can thiệp của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

So sánh kênh đầu tư vàng với chứng khoán

Từ phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28/7/2000 đến ngày 21/5/2024, chỉ số VN-Index đã ghi nhận một mức tăng trưởng ấn tượng khi tăng 12.6 lần. Trong cùng khoảng thời gian này, giá vàng thế giới chỉ tăng 8,7 lần.

Hiệu suất của Vàng và VN-Index từ ngày 2000 đến 22/05/2024 (Nguồn: Bloomberg do VCBF tổng hợp)

Với sự phát triển mạnh mẽ và ổn định của VN-INDEX, những nhà đầu tư dài hạn có thể thấy rằng chứng khoán không chỉ là một lựa chọn khả thi mà còn vượt trội hơn so với các kênh đầu tư truyền thống như vàng.

Quỹ mở vượt trội so với vàng và VN-Index

Mặc dù thị trường chứng khoán là một kênh đầu tư rủi ro nếu thiếu kiến thức và kinh nghiệm, quỹ mở ra đời nhằm hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro này. Với danh mục đầu tư đa dạng và đội ngũ quản lý chuyên nghiệp, sản phẩm tài chính này giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ thị trường chứng khoán một cách an toàn hơn.

Ví dụ như Quỹ đầu tư cổ phiếu hàng đầu VCBF (VCBF-BCF) kể từ khi được thành lập vào cuối tháng 8 năm 2014 cho đến ngày 21/5/2024 đã đạt mức tăng trưởng 232%. Trong khi đó, giá vàng thế giới trong cùng khoảng thời gian này chỉ tăng 89%. Điều này cho thấy, nếu bạn lựa chọn đầu tư vào VCBF-BCF, bạn sẽ có cơ hội đạt được mức tăng trưởng cao hơn nhiều so với việc đầu tư vào chỉ số VN-Index và vàng.

Hiệu suất của VCBF-BCF, chỉ số VN-Index và vàng từ ngày 22/08/2014 đến 22/05/2024

Sự khác biệt đáng kể trong hiệu suất này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn đúng kênh đầu tư. Do đó, nếu bạn còn băn khoăn không biết nên đầu tư vào đâu trong thời gian này, quỹ mở như VCBF chính là một lựa chọn không thể thiếu trong danh mục đầu tư của bạn, giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

So với đầu tư vàng, quỹ mở có nhiều ưu điểm

• Giảm thiểu rủi ro: Quỹ mở đầu tư vào nhiều chứng khoán của các công ty ở các ngành nghề khác nhau, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đội ngũ quản lý quỹ có kinh nghiệm và kiến thức chuyên sâu giúp đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả.
• An toàn và thuận tiện: Giao dịch quỹ mở có thể thực hiện online, không cần lo lắng về việc cất giữ và bảo vệ tài sản như vàng.
• Phí giao dịch thấp: Quỹ mở được miễn phí hoàn toàn phí mua. Nếu nắm giữ quỹ mở với thời gian trên 2 năm, quỹ mở sẽ miễn phí phí bán.